À medida que as seguradoras começam a ter um maior interesse em fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) ao revisar uma apólice de seguro de responsabilidade de diretores e executivos (D&O), as empresas de varejo devem se preparar para um escrutínio adicional às suas operações.
Mais do que meio ambiente
O interesse no impacto ambiental das empresas tem aumentado nos últimos anos, mas, mais recentemente, vimos preocupações sociais e de governança aumentarem a hierarquia entre as seguradoras que lidam com políticas de D&O em empresas de varejo.
Iniciativas sociais como os movimentos Me Too e Black Lives Matter têm visto uma maior ênfase na diversidade do conselho e da gestão. Além disso, a cultura corporativa e o comportamento dos diretores e executivos têm visto as seguradoras levando em maior consideração o impacto dos danos à reputação.
As empresas que foram apanhadas na mira de grupos de defesa, funcionários e acionistas foram objeto de litígios e campanhas voltadas para a destituição de executivos ou então visando a remuneração dos conselheiros. Além disso, as empresas enfrentaram intervenções regulatórias e investigações em cadeias de suprimentos, impacto ambiental e divulgações relacionadas a questões sociais e climáticas em empresas de varejo.
Divulgações corporativas oferecem às partes interessadas oportunidades adicionais para mostrar iniciativas lideradas por ESG. A Dow Jones oferece avaliações ESG para empresas listadas na S&P para examinar os esforços de sustentabilidade. O FTSE Russel oferece estrutura semelhante para empresas listadas no Reino Unido, avaliando o impacto social e ambiental dos padrões de trabalho das cadeias de abastecimento e padrões de governança corporativa. Essas opções permitem que as empresas se comuniquem com os investidores de forma clara, estabelecendo benchmarks para seus próprios modelos e dando-lhes a capacidade de comparar as pontuações ESG com os pares de maneira confiável.
O ESG está cativando um público muito mais amplo hoje, embora as organizações que historicamente tenham pressionado por divulgações e medições ESG melhores tenham estabelecido a base para que outras o sigam. Em 2015, o Conselho de Estabilidade Financeira introduziu a Força-Tarefa sobre Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima (TCFD), que desde então tem pressionado por melhores divulgações ambientais. Outras instituições incluem a Global Reporting Initiative, que buscou aprimorar os relatórios de sustentabilidade para empresas de todos os tamanhos em uma tentativa de compreender melhor o impacto de uma empresa na economia, no meio ambiente e nas pessoas.
Há também o International Sustainability Standards Board, criado em novembro de 2021. O conselho buscará expandir o trabalho já realizado pelo TCFD e avançar na criação de um padrão universal de impacto ambiental, antes de se estender para fatores sociais e de governança também. Essas entidades são projetadas para tornar o impacto de ESG mais transparente e, por sua vez, melhorar a capacidade de avaliar o risco nas empresas quando se trata de ESG.
O aumento da atenção ao ESG significa que as seguradoras estão adotando uma abordagem mais cautelosa em relação às políticas de D&O, buscando mais informações sobre as estratégias atuais e futuras de uma empresa em termos de questões ambientais, sociais e de governança.
Perguntas que as seguradoras de D&O podem fazer aos varejistas:
Você tem uma estratégia neutra em carbono e como ela é comunicada?
Muitas empresas já começaram a se adaptar à “economia verde” com iniciativas que visam a melhoria da sustentabilidade e metas claras de redução das emissões de carbono. Ser capaz de mostrar uma intenção clara de atingir as metas de redução de carbono em um prazo claro demonstrará uma iniciativa ambiental clara. A forma como as empresas promovem essas iniciativas também ajudará a torná-las mais atraentes. A transparência em relação às divulgações ambientais é essencial, com o mínimo sendo a inclusão de estratégias de sustentabilidade e clima no relatório anual de uma empresa. Além disso, as empresas com relatórios de sustentabilidade dedicados, estratégias claras e voltadas para o futuro para lidar com as questões ambientais dentro deles e outros materiais de divulgação aos acionistas ajudarão a demonstrar uma boa gestão ambiental e social.
O conselho e a gerência são responsáveis pelas questões ESG?
O impacto impulsionado por ESG no seguro de D&O é em grande parte devido ao risco de reputação, vinculado a preocupações com eventos negativos que uma empresa pode enfrentar. Consequentemente, as empresas de varejo devem demonstrar um conselho ativamente engajado com supervisão clara da estratégia ESG de uma empresa, abordando preventivamente as principais questões ambientais, trabalhistas ou da cadeia de suprimentos. Ter um oficial ESG dedicado como parte de uma equipe de gerenciamento é uma medida comum para resolver isso. A posição demonstra a disposição de uma empresa em melhorar os padrões ESG dentro de si mesma e fornece um ponto de contato claro para a progressão da estratégia relacionada a ESG, além de fornecer ao conselho uma ligação clara para as atividades ESG. Outra rota que as empresas de varejo podem considerar é basear a remuneração e outras compensações em metas ESG.
Existem compromissos claros com a diversidade e os direitos humanos?
As seguradoras estão olhando além das preocupações ambientais na cobertura de D&O agora, já que as preocupações com o risco à reputação de uma empresa são afetadas por questões raciais e de gênero, enquanto escândalos relacionados às práticas trabalhistas demonstraram o impacto que podem ter nos negócios. Portanto, é essencial que as empresas levem esses fatores em consideração ao se comunicarem com as partes interessadas e com o mercado em geral - transparência e comunicação antecipada sobre as possíveis implicações que as finanças de uma empresa podem enfrentar em relação a multas, ações judiciais ou investigações sobre aspectos do negócio que se enquadram nos padrões sociais . Novamente, clareza e transparência são as ferramentas para o trabalho. As empresas de varejo talvez sejam mais claras nesse sentido, sendo a supervisão das condições de trabalho dos fornecedores internacionais e nacionais um ponto essencial para a clareza. As seguradoras vão querer saber com que frequência são as avaliações dos fornecedores e das condições de trabalho das fábricas nacionais e internacionais, junto com a clareza na postura ética da empresa sobre a escravidão moderna. Iniciativas de diversidade com foco na representação de mulheres e pessoas negras e pardas no conselho e na gestão também serão vistas como bandeiras verdes para as seguradoras, enquanto iniciativas sociais mais amplas focadas em projetos comunitários ajudam a explorar as proezas sociais de uma empresa.
Como você monitora cadeias de suprimentos para boas práticas ESG?
As empresas de varejo que usam cadeias de abastecimento nacionais ou estrangeiras também se beneficiarão do monitoramento e auditoria dessas instalações para garantir que as condições ESG sejam benéficas em termos de custos para as empresas a longo prazo. Essencialmente, as empresas vão querer garantir que as cadeias de abastecimento com as quais fazem parceria não apresentem nenhum sinal de alerta importante, seja no que diz respeito ao clima ou aos componentes sociais. A realização de avaliações presenciais anuais das fábricas deve ser o mínimo para empresas com cadeias de suprimentos parceiras. As visitas às instalações permitirão que as empresas avaliem as condições de trabalho das cadeias de abastecimento, enquanto as empresas também devem investigar a cultura de trabalho das cadeias de abastecimento e das regiões em que atuam para garantir que os trabalhadores não estejam sujeitos a violações dos direitos humanos. As empresas também devem considerar o impacto ambiental que as cadeias de abastecimento têm. Idealmente, as empresas já terão procurado otimizar a jornada de fornecimento para o mínimo impacto da pegada de carbono, com um movimento mínimo sendo uma auditoria do impacto climático dos fornecedores e metas para que ambos se movam no sentido de minimizá-lo.
Ter um relacionamento engajado com as cadeias de suprimentos manterá as empresas em boa posição quando chegar a hora de renovar as políticas de D&O. As seguradoras que veem as empresas adotando uma abordagem proativa com seus parceiros ficarão mais confiantes em saber que um negócio não é uma responsabilidade possível devido a fatores externos de suas cadeias de suprimentos.
