As mineradoras estão reduzindo as emissões de gases de efeito estufa e trabalhando em estreita colaboração com uma variedade de partes interessadas para criar uma cadeia de valor sustentável e reduzir sua exposição a riscos ambientais, sociais e de governança (ESG).
Investidores, clientes, reguladores e credores estão aumentando a pressão sobre as empresas de mineração para alinhar suas operações com as expectativas ESG.
Questões ambientais e sociais classificadas como o risco número um que o setor de mineração e metais está enfrentando no mais recente “ Top 10 riscos e oportunidades de negócios para mineração e metais de 2022 da EY “Pesquisa (quatro posições acima de 2021). A descarbonização veio em segundo lugar (mais quatro posições em relação a 2021), seguida pela licença para operar (LTO), que ocupou a posição de liderança nos últimos três anos. A pesquisa também descobriu que as empresas estão sob pressão crescente para assumir mais responsabilidade por seu impacto nas comunidades e ir além de suas obrigações regulatórias.
Esta é a primeira vez que as empresas de mineração e metais classificam as questões ambientais e sociais como seu risco número um.
Quais são as principais questões ambientais e sociais em que o setor de mineração e metais enfrentará o maior escrutínio dos investidores?
Fonte: 10 maiores riscos e oportunidades de negócios em mineração e metais para 2022 respondentes da pesquisa.
A resposta à mudança climática
Para cumprir os requisitos e expectativas ESG, as empresas de mineração estão desenvolvendo estratégias de descarbonização que requerem modelagem de cenário e uma revisão do financiamento, tecnologia e ativos disponíveis.
Em outubro, a mineradora anglo-australiana Rio Tinto (Rio) anunciou um plano para reduzir as emissões de carbono em 50% (nos níveis de 2018) até 2030, mais do que triplicando sua meta anterior. O Rio planeja substituir os caminhões a diesel por tecnologias de bateria ou hidrogênio. A mineradora também está trabalhando para a eletrificação total dos trens autônomos que operam em sua rede ferroviária de 1.700 quilômetros. Para encontrar as melhores soluções para atingir seu objetivo, o Rio está fazendo parcerias com fornecedores, governos e clientes. O Rio também pretende reduzir as emissões de embarques em 40 por cento até 2030 e exigirá que os transportadores de seus produtos e fornecedores de bens e serviços atinjam zero líquido até 2050.
O bilionário australiano do minério de ferro, Andrew Forrest, revelou recentemente planos para construir um centro de produção de energia verde e, inicialmente, o foco será em eletrolisadores de hidrogênio, seguido por equipamentos de turbina eólica, células solares fotovoltaicas (PV) e cabeamento elétrico. Forrest declarou que quer construir mais de 100 GW de capacidade de hidrogênio renovável até 2030. A energia verde é inicialmente definida para abastecer as operações de mineração em Queensland. Como parte de seu esforço de sustentabilidade, Forrest também está investindo em um sistema de bateria conectado à rede e uma frota de mineração verde movida a hidrogênio e soluções de energia elétrica de bateria.
Também na Austrália, a mineradora Oz Minerals quer que seu próximo projeto de mineração, West Musgrave, seja neutro em carbono. O plano é alimentar o projeto de cobre-níquel completamente por meio de uma usina renovável no local. A frota de mineração também está definida para ser livre de emissões. O objetivo é criar uma cadeia de valor de emissão zero, produzindo bens de mineração que possam ser comercializados como produtos verdes e limpos para os consumidores.
O aspecto social
As licenças para operar estão mudando rapidamente, impulsionadas pelas mudanças nas expectativas em torno da contribuição da mineração para as comunidades, economias, proteção de locais históricos e envolvimento com povos indígenas e das Primeiras Nações.
Mais de 40% dos entrevistados da pesquisa da EY dizem que o envolvimento da comunidade será o foco do escrutínio dos investidores de mineração e metais em 2022.
As mineradoras tradicionalmente colaboram com departamentos governamentais locais e parceiros sociais para aumentar a aceitação de grandes projetos de mineração na comunidade. Esses projetos podem ajudar a promover os serviços de saúde por meio de infraestrutura, desenvolvimento, capacitação e apoio a programas. Eles também podem empoderar as comunidades e ajudar a criar empregos por meio de programas de educação e de desenvolvimento da força de trabalho jovem. Por meio de programas empresariais, incluindo orientação empresarial e acesso a capital, as empresas de mineração também podem apoiar o empreendedorismo e ajudar a criar uma sociedade economicamente mais resiliente. O apoio a projetos ambientais pode ganhar cada vez mais força à medida que as consequências das mudanças climáticas começam a impactar as comunidades.
O risco de inação
Embora as licenças para operar tenham perdido o maior risco para o setor de mineração e metais que ocupou nos últimos três anos na pesquisa da EY, ainda é visto como um dos três principais riscos.
As licenças estão cada vez mais associadas à capacidade da empresa de acessar recursos, capital e dívidas. No entanto, os reguladores estão pressionando os bancos, seguradoras e gestores de ativos a reduzir sua exposição aos gases de efeito estufa. O Banco Central Europeu recentemente lembrou os credores que eles têm que produzir um plano que mostra que eles vão mudar suas estratégias de negócios para dar conta da crise climática. Consequentemente, será necessário que as empresas de mineração demonstrem suas realizações em um impulso de sustentabilidade para permanecer atraente para investidores e credores e reter o acesso a capital com preços atrativos.
O acesso ao capital continua desafiador para as empresas de mineração e metais, com investidores desencorajados por riscos associados a ESG, LTO, questões da comunidade e volatilidade, de acordo com a EY.
Ações judiciais de partes interessadas são outro potencial impulsionador e acelerador de mudança. O litígio ESG tem o potencial de impactar profundamente uma empresa e sua viabilidade contínua, Latham & Watkin, um escritório de advocacia, observado em uma atualização do Mapa de Litígio ESG. Os litígios ESG podem impactar o objetivo comercial, a reputação, os valores corporativos, a abordagem de gestão de risco e os relacionamentos com investidores, fornecedores, clientes, funcionários e outras partes interessadas.
Embora os litígios ESG até agora tenham se concentrado principalmente em litígios sobre mudanças climáticas ou eventos ambientais catastróficos, os desafios jurídicos podem ter como alvo questões de diversidade e condições sociais nos parceiros da cadeia de abastecimento. Essas reivindicações podem ser dirigidas ao nível das empresas controladoras e / ou dos próprios diretores, exigindo atenção especial à supervisão / governança e dados e sistemas para fornecer informações oportunas em todas as áreas operacionais, modelos de negócios e cadeias de suprimentos. Divulgações relacionadas a ESG provavelmente desencadearão reclamações com base em relatórios públicos (ou na ausência de relatórios públicos) de acordo com o documento.
O papel das seguradoras
As seguradoras estão cada vez mais buscando parcerias apenas com organizações no setor de mineração com as melhores pontuações ESG da categoria. Isso se soma aos perfis de risco seguráveis tradicionais dessas organizações. Esse pensamento é impulsionado predominantemente pelas expectativas dos acionistas e pelas obrigações crescentes das seguradoras de serem bons cidadãos corporativos aos olhos do público. Agora é mais importante do que nunca que os projetos de mineração abordem seus parceiros de transferência de seguro / risco da mesma maneira que se comunicariam com os financiadores / investidores do projeto, pois estão implantando seu capital de maneira semelhante e estão cada vez mais procurando por projetos "verdes" para investem no.
Segundo a EY, “as mineradoras que puderem demonstrar sua contribuição para um futuro sustentável terão uma vantagem competitiva”. Esta afirmação também é extremamente relevante para a colocação de seguro para novos projetos com segurados que precisam ser colocados na frente da fila quando as seguradoras estão procurando aplicar seu capital para seguro de projetos, dos quais há muitos em desenvolvimento.
As seguradoras veem valor em usar fatores ASG não apenas para identificar e medir riscos, mas para encontrar novas oportunidades de negócios, de acordo com um relatório recente da AM Best, uma agência de classificação de crédito com foco no setor de seguros.
